Saving and investing in a Registered Retirement Savings Plan (RRSP) can be a smart move for Canadians who want to ensure they have enough money set aside for retirement.

Unlike Tax-Free Savings Accounts (TFSAs), which have set contribution limits, RRSP contribution rules are slightly more complicated. So, we’ve put together a handy guide with everything you need to know about the RRSP contribution room. Before you dive in, be sure you understand how RRSPs work.

What is the RRSP contribution limit?

RRSP contribution room (also referred to as contribution limit) is the maximum amount of money you can put into your RRSP accounts in any given year. You can claim allowable RRSP contributions as a deduction on your annual tax return to lower the amount of taxes you have to pay. If your return is simple and only includes basic income and RRSP contributions from a T4, you may be eligible to file your taxes for free.

How does the contribution room work for my RRSP?

Each year you work and report your income to the Canada Revenue Agency (CRA), you automatically build new RRSP contribution room.

The amount of new contribution room you get each year is equal to 18% of your earned income (meaning money that you work for, not investment income or government benefits you receive), up to a cap (called the allowable limit) that changes annually.

Heads up: There are penalties for RRSP over-contributions.

How do I know my RRSP contribution limit?

There are 2 ways you can check your RRSP contribution limit:

• Check your Notice of Assessment. After you file your taxes, the Notice of Assessment (NOA) you receive from the CRA will indicate how much contribution room you earned in that tax year, how much room you have remaining from previous years, as well as your total contribution limit for the coming tax year.
• Go online. If you can’t find your assessment from last year, all this information should also be in your CRA My Account in the RRSP and TFSA section.

How do I calculate the RRSP contribution room?

The CRA calculates and keeps track of everyone’s contribution room so you don’t have to.

But if you’re keen on doing your own math to see how much you can contribute to your RRSP this year, or if you simply want to double-check that your Notice of Assessment is correct, here’s a step-by-step guide, along with a couple of examples.

1. Multiply the amount of your annual earned income by 0.18. If the result exceeds the annual RRSP limit ($32,490 for 2025), just use the RRSP limit amount itself.
2. If you have a workplace pension, subtract your annual pension adjustment (you can find this information in Box 52 on the T4 slip from your employer).
3. Finally, add any RRSP contribution room carried forward from previous years.

What is an unused RRSP contribution?

Unused RRSP contributions are any allowable RRSP contributions you made and reported in previous years but have not yet claimed as a tax deduction.

Here’s an example of Ismath’s situation:

1. Ismath made full use of their $12,000 RRSP contribution room this year. When they file their taxes, they report this contribution amount on their return but don’t claim a deduction for it.
2. This unclaimed amount of $12,000 is Ismath’s unused RRSP contribution that is carried forward. If you’re wondering why Ismath chose to postpone their deduction, it’s because they happened to get a big raise recently, which increased their income to $120,000.
3. They know this new salary will push them into a higher federal tax bracket, so they decide to wait until they file next year’s return to claim the deduction.
4. This increases their tax savings.

Take note that “carried forward RRSP contribution room” isn’t the same as “unused contributions,” even if some people might use the terms interchangeably. 

How to use unused RRSP contributions?

You can add allowable unused RRSP contributions to your income tax return on Part A of Schedule 7. Then indicate how much of your total RRSP contributions you want to deduct on Part C of the same schedule.

To ensure your unused contributions are reported correctly for maximum benefit in future years, you can have an expert prepare your return from start to finish.

How much RRSP can I carry forward?

Any RRSP contribution room you have left is automatically carried forward, which means you don’t have to max out your RRSP contributions each year.

In other words, these amounts continue to roll over into future years—you don’t lose contribution room just because you don’t max out your RRSP contributions in any given year.

So, for instance, if Grace, from our first example, made $20,000 in RRSP contributions in the 2024 tax year, she’d carry forward $16,860 in remaining contribution room into 2025.

This amount represents the difference between her 2025 total RRSP room of $36,860 and the $20,000 she contributed.

She would then add that $16,860 to any new contribution room she accumulates based on her 2024 earned income (calculated as 18% of her 2024 income, up to the new 2025 annual limit of $32,490).

Note, however, that Canadians can’t make new RRSP contributions after the year they turn 71.

What happens if I exceed my RRSP contribution room?

If you put more money into your RRSP than your contribution room allows, you can’t deduct the excess contributions from your taxable income.

Also, if you over-contribute to your RRSP by more than $2,000, you need to take out the excess amount immediately or the CRA will charge you a 1% monthly penalty on those extra funds until you withdraw them.

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Get Started

Épargner et investir dans un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) peut se révéler judicieux pour les Canadiens qui veulent s’assurer d’avoir suffisamment d’argent de côté pour leur retraite.

Contrairement au compte d’épargne libre d’impôt (CELI), dont les cotisations sont plafonnées, les règles de cotisation au REER sont un peu plus compliquées. C’est pourquoi nous avons préparé un guide pratique contenant tout ce que vous devez savoir sur les droits de cotisation à un REER. Avant de vous lancer, assurez-vous de bien comprendre le fonctionnement des REER.

Quel est le plafond de cotisation à un REER?

Les droits de cotisation à un REER, ou le plafond de cotisation, sont le montant maximum que vous pouvez cotiser à votre REER au cours d’une année donnée. Vous pouvez déduire les cotisations permises à un REER dans votre déclaration de revenus annuelle afin de réduire le montant d’impôt que vous devez payer.

Comment fonctionnent les droits de cotisation à mon REER?

Chaque année que vous travaillez et déclarez vos revenus à l’Agence du revenu du Canada (ARC), vous accumulez automatiquement de nouveaux droits de cotisation à un REER.

Le montant des nouveaux droits de cotisation dont vous bénéficiez chaque année correspond à 18 % de votre revenu d’activité (c’est-à-dire l’argent que vous gagnez par votre travail, et non les revenus de placements ou les prestations gouvernementales que vous recevez), jusqu’à concurrence d’un plafond (appelé « limite permise ») qui change chaque année.

Attention : Des pénalités sont mises en place pour les cotisations excédentaires à un REER.

Comment puis-je connaître mon plafond de cotisation à un REER?

Vous pouvez vérifier votre plafond de cotisation à un REER de deux façons :

• Consultez votre avis de cotisation. Une fois que vous avez produit votre déclaration de revenus, l’ARC vous enverra un avis de cotisation (ADC) sur lequel figurent le montant des droits de cotisation que vous avez acquis au cours de l’année d’imposition, le montant des droits de cotisation restants des années précédentes ainsi que votre plafond de cotisation pour l’année d’imposition à venir.
• Consultez Mon dossier de l’ARC en ligne. Si vous ne trouvez pas votre cotisation de l’année dernière, tous ces renseignements devraient se trouver dans Mon dossier de l’ARC dans les sections REER et CELI.

Comment calculer les droits de cotisation à un REER?

L’ARC calcule et détermine les droits de cotisation de chacun, ce qui vous évite d’avoir à le faire.

Cependant, si vous souhaitez faire vos propres calculs pour déterminer le montant que vous pouvez cotiser à votre REER cette année, ou si vous voulez simplement vérifier que votre avis de cotisation est exact, voici un guide étape par étape accompagné de quelques exemples.

• Multipliez le montant de vos revenus annuels par 0,18. Si le résultat dépasse le plafond annuel des REER (32 490 $ pour 2025), il suffit d’utiliser le plafond des REER lui-même.
• Si vous bénéficiez d’un régime de pension d’employeur, soustrayez votre facteur d’équivalence annuel (vous trouverez ce renseignement dans la case 52 du feuillet T4 de votre employeur).
• Ensuite, ajoutez les droits de cotisation REER restants des années précédentes.

Jetons un coup d’œil à cet exemple.

Supposons que Grace ait gagné un revenu de 177 000 $ cette année et qu’elle n’ait pas de régime de pension. Elle dispose également de 5 000 $ de droits de cotisation au REER reportés des années précédentes.

Étape 1 : Calculer 18 % du revenu gagné
177 000 $ × 0,18 = 31 860 $

Étape 2 : Appliquer la limite annuelle de cotisation au REER pour 2025
La limite de cotisation au REER pour 2025 est de 32 490 $ (contre 31 560 $ en 2024).
Comme 31 860 $ est inférieur à la limite annuelle, Grace peut utiliser la totalité de ce montant.

Étape 3 : Soustraire le facteur d’équivalence (s’il y a lieu)
31 860 $ – 0 $ = 31 860 $

Étape 4 : Ajouter les droits de cotisation inutilisés reportés
31 860 $ + 5 000 $ = 36 860 $ Les droits de cotisation totaux au REER de Grace pour 2025 s’élèvent à 36 860 $.

Qu’est-ce que des cotisations inutilisées versées à un REER?

L’ARC calcule et détermine les droits de cotisation de chacun, ce qui vous évite d’avoir à le faire.

Cependant, si vous souhaitez faire vos propres calculs pour déterminer le montant que vous pouvez cotiser à votre REER cette année, ou si vous voulez simplement vérifier que votre avis de cotisation est exact, voici un guide étape par étape accompagné de quelques exemples.

• Multipliez le montant de vos revenus annuels par 0,18. Si le résultat dépasse le plafond annuel des REER (32 490 $ pour 2025), il suffit d’utiliser le plafond des REER lui-même.
• Si vous bénéficiez d’un régime de pension d’employeur, soustrayez votre facteur d’équivalence annuel (vous trouverez ce renseignement dans la case 52 du feuillet T4 de votre employeur).
• Ensuite, ajoutez les droits de cotisation REER restants des années précédentes.

Jetons un coup d’œil à cet exemple.

Supposons que Grace ait gagné un revenu de 177 000 $ cette année et qu’elle n’ait pas de régime de pension. Elle dispose également de 5 000 $ de droits de cotisation au REER reportés des années précédentes.

Étape 1 : Calculer 18 % du revenu gagné
177 000 $ × 0,18 = 31 860 $

Étape 2 : Appliquer la limite annuelle de cotisation au REER pour 2025
La limite de cotisation au REER pour 2025 est de 32 490 $ (contre 31 560 $ en 2024).
Comme 31 860 $ est inférieur à la limite annuelle, Grace peut utiliser la totalité de ce montant.

Étape 3 : Soustraire le facteur d’équivalence (s’il y a lieu)
31 860 $ – 0 $ = 31 860 $

Étape 4 : Ajouter les droits de cotisation inutilisés reportés
31 860 $ + 5 000 $ = 36 860 $ Les droits de cotisation totaux au REER de Grace pour 2025 s’élèvent à 36 860 $.

Comment utiliser les cotisations inutilisées à un REER?

Vous pouvez ajouter les cotisations inutilisées versées à un REER admissibles à votre déclaration de revenus dans la partie A de l’annexe 7. Indiquez ensuite le montant des cotisations que vous voulez déduire à la partie C de la même annexe.

Si vous utilisez TurboImpôt, le logiciel le fera pour vous. Nos experts en impôt sont aussi à votre disposition.

Quel est le montant de REER que je peux reporter?

Les droits de cotisation à un REER non utilisés sont automatiquement reportés, ce qui signifie que vous n’avez pas besoin de cotiser au maximum à votre REER chaque année.

Autrement dit, ces montants continuent à être reportés sur les années suivantes. Ainsi, vous ne perdez pas vos droits de cotisation simplement parce que vous n’avez pas cotisé au maximum à votre REER au cours d’une année donnée.

Ainsi, par exemple, si Grace, de notre premier exemple, a versé 20 000 $ en cotisations à son REER pour l’année d’imposition 2024, elle reporterait un montant inutilisé de 16 860 $ en droits de cotisation pour 2025.

Ce montant correspond à la différence entre son droit de cotisation total au REER de 36 860 $ pour 2025 et les 20 000 $ déjà cotisés.

Elle ajouterait ensuite ces 16 860 $ à tout nouveau droit de cotisation accumulé en fonction de son revenu gagné en 2024 (calculé à 18 % de son revenu, jusqu’à la nouvelle limite annuelle de 32 490 $ pour 2025).

Notez toutefois que les Canadiens ne peuvent plus cotiser à un REER après l’année de leur 71e anniversaire.

Que se passe-t-il si je dépasse mes droits de cotisation à un REER?

Si vous versez plus d’argent dans votre REER que vos droits de cotisation admissibles, vous ne pouvez pas déduire les cotisations excédentaires de votre revenu imposable.

En outre, si vous cotisez plus de 2 000 $ en trop à votre REER, vous devez retirer le montant excédentaire immédiatement, faute de quoi l’ARC vous imposera une pénalité mensuelle de 1 % sur ces cotisations excédentaires jusqu’à ce qu’elles soient retirées.

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